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Mathematical Foundations for Finance
Last Updated: 2026-06-01 11:30:52
Abstract
First introduction to main modelling ideas and mathematical tools from mathematical finance
Objective
This course gives a first introduction to the main modelling ideas and mathematical tools from mathematical finance. It mainly aims at non-mathematicians who need an introduction to the main tools from stochastics used in mathematical finance. However, mathematicians who want to learn some basic modelling ideas and concepts for quantitative finance (before continuing with a more advanced course) may also find this of interest.. The main emphasis will be on ideas, but important results will be given with (sometimes partial) proofs.
Content
Topics to be covered include - financial market models in finite discrete time - absence of arbitrage and martingale measures - valuation and hedging in complete markets - basics about Brownian motion - stochastic integration - stochastic calculus: Itô's formula, Girsanov transformation, Itô's representation theorem - Black-Scholes formula
Resources
Lecture Notes
See information on course homepage
Learning Materials (Links)
- Main link
- Information
General Information
- Language
- English
- Levels
- BSC , DR , MSC
- Frequency
- Yearly recurring
Examination
- Type
- session examination
- Mode
- written 180 minutes
- Aids
- no aiding materials allowed
Course Components
| Type | Title | Time & Place | Hours |
|---|---|---|---|
| lecture |
Mathematical Foundations for Finance
**together with University of Zurich**
NOTICE: change of lecture hall on Tuesdays as of 28 October 2025: the lecture takes place in HG G 5
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3 h weekly |
| exercise |
Mathematical Foundations for Finance
Groups are selected in myStudies.
**together with University of Zurich**
Fri 8-10 or Fri 10-12
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2 h weekly |
Offered In
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Aktuar SAV Ausbildung an der ETH Zürich (Weitere Auskünfte über die Vertiefung in Versicherungsmathematik erteilt das Sekretariat von Prof. M. Wüthrich, HG F 42.)
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Wahlfächer (nur unter Zusatzbedingungen anrechenbar) (Im Bachelor-Studiengang Mathematik ist auch 401-3913-01L Mathematical Foundations for Finance als Wahlfach anrechenbar, aber nur unter der Bedingung, dass 401-3888-00L Introduction to Mathematical Finance nicht angerechnet wird (weder im Bachelor- noch im Master-Studiengang). Wenden Sie sich für die Kategoriezuordnung nach dem Verfügen des Prüfungsresultates an das Studiensekretariat ( ).)
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Wahlfächer (nur unter Zusatzbedingungen anrechenbar) (Im Master-Studiengang Mathematik (Fachrichtung Mathematik bzw. Angewandte Mathematik) ist auch 401-3913-01L Mathematical Foundations for Finance als Wahlfach bzw. angewandtes Wahlfach anrechenbar, aber nur unter der Bedingung, dass 401-3888-00L Introduction to Mathematical Finance nicht angerechnet wird (weder im Bachelor- noch im Master-Studiengang). Wenden Sie sich für die Kategoriezuordnung nach dem Verfügen des Prüfungsresultates an das Studiensekretariat ( ).)
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Quantitative Finance Master (siehe Studierende im Joint Degree Master-Studiengang "Quantitative Finance" müssen Module der Universität Zürich direkt an der Universität Zürich buchen. Die entsprechenden Module sind hier nicht aufgelistet.)
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Bereich MF (Mathematical Methods in Finance) (Für allfällige weitere Kursangebote siehe )
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